在冷水洞自然村山间，洞穴密布，大多为古代铜矿、银矿开采遗迹。水库西南山顶有一眼泉水，民间称之为“龙潭”，传说此处直达东海龙宫。龙潭原为祭拜龙王、祈求风调雨顺之所在，每逢风雨失调，久旱不雨或久雨不止时，民众都要到此烧香祈愿，以求龙王治水，普度众生。为确保农田灌溉，余村动员全村劳动力兴建“冷水洞水库”1976年10月开工，1982年12月水库完工。2006年，该水库实施“干库保安”工程，进行清淤扩容，2016年该库区再次进行景观改造提升2018年1月工程竣工。冷水洞水库，集雨面积1.04平方公里，目前总库容10.5万立方米，正常库容5.9万立方米，坝高11米，坝长90米，坝顶宽3.5米
